Forex - O maior mercado de capitais do mundo Atualizado: 11 de outubro de 2015 às 16:35 O mercado de divisas é o maior mercado de capitais do mundo. Com um volume de negócios diário visto com mais de 3 trilhões, o mercado forex não tem igual no mundo das finanças internacionais. Por exemplo, o tamanho do mercado forex em termos de volume de negócios é considerado dez vezes maior que o mercado de títulos e cinquenta vezes o tamanho do mercado de ações. No entanto, a popularidade do mercado cambial com comerciantes menores teve que esperar até o advento relativamente recente das contas de negociação forex de varejo online. À medida que a popularidade da negociação no mercado forex aumenta, mais e mais comerciantes estão descobrindo que o mercado cambial não é apenas o maior mercado financeiro do mundo, mas também o mais profundo e o mais líquido. Participantes no mercado Forex A maioria das negociações no mercado cambial consiste em transações cambiais realizadas entre: Bancos Principais empresas internacionais Governos Bancos centrais Hedgers Speculators Empresas de alto patrimônio líquido Embora operações de hedging comerciais e operações comerciais especulativas constituam uma grande parte do tamanho do forex Mercado, os bancos centrais freqüentemente intervêm nos mercados de grande porte para evitar mudanças cambiais excessivas. A moeda mais líquida e amplamente comercializada no maior mercado do mundo é o Dólar dos Estados Unidos. Essa moeda ocupou essa posição por algum tempo, provavelmente em grande parte devido a ser a moeda mais popularmente mantida em reserva pelos bancos centrais de todo o mundo. Dólar dos EUA e Dívida Internacional Apesar dos enormes déficits orçamentários, do déficit comercial crescente, de uma crise imobiliária e da disponibilidade das reservas federais dos Estados Unidos para imprimir tantos dólares quanto possível dentro da sua capacidade como banco central dos Estados Unidos, o dólar norte-americano parece Para ter uma resiliência não vista em outras moedas. Por que a resposta a isso está no fato de que o Dólar dos Estados Unidos era ao mesmo tempo a moeda que representava o padrão internacional de valor em todo o mundo. Após a Segunda Guerra Mundial, a maioria dos países foi forçada a sair do padrão ouro pelo conflito. Isso fez o Dólar dos EUA, que ainda era conversível em ouro, uma moeda de referência para a qual outras moedas podiam ser indexadas. O próprio dólar foi retirado do padrão-ouro no início da década de 1970 pelo então presidente Richard Nixon. Desde então, e em conjunto com o estabelecimento do Fundo Monetário Internacional, a dívida internacional da maioria dos países que comercializam ativamente a nível mundial agora é amplamente denominada nos dólares americanos. Na verdade, toda dívida detida pelo Fundo Monetário Internacional é denominada em dólares americanos. Isto significa que se um empréstimo for feito pelo FMI para uma nação do terceiro mundo, essa nação receberá os fundos em Dólares e terá que pagar o empréstimo em Dólares. Consequentemente, qualquer tentativa de reembolsar o empréstimo ou estabilizar sua moeda nacional exigiria a negociação de Dólares no mercado cambial. Principais moedas de reserva As moedas de reserva são aquelas que os países e os governos mantêm em reserva para suas próprias negociações cambiais. Eles também são usados às vezes para o preço e comprar commodities estratégicas chave. Em termos da porcentagem de reservas monetárias globais, o Dólar dos EUA claramente lidera todas as outras moedas com 61,5 reservas mundiais - um elemento-chave na análise fundamental de muitos comerciantes para esta moeda. O Euro segue com 28.1, a Libra esterlina da U. K. com 4.2 e o iene japonês com 3.0. Como o dólar americano se tornou a moeda de reserva do primeiro mundo. A resposta a esta pergunta reside no fato de que o Dólar tem sido usado por muitos anos na avaliação e comercialização de petróleo bruto, bem como com outras commodities-chave como o ouro . Leia mais sobre como o dólar se tornou a moeda de reserva do primeiro mundo. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Tutorial de Forex: Análise Fundamental, Fundamentos Estratégias de Negociação 1313 No mercado de ações, a análise fundamental busca medir o valor real de uma empresa e basear investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado cambial de varejo, onde os comerciantes do forex avaliam as moedas e seus países, como as empresas, e usam anúncios econômicos para ter uma idéia do valor real do currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre um estoque na medida em que é usado pelos investidores para ter uma idéia de valor. Esse valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo o crescimento econômico e a força financeira. Os comerciantes fundamentais examinam toda essa informação para avaliar uma moeda do país. Dado que existem estratégias de negociação forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre esse assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade comercial tangível, vamos passar por uma das situações mais conhecidas, o comércio de carry forex. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre negociação de moeda.) A Distribuição do comércio de carry de Forex O comércio de carry de moeda é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que oferece taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais elevada. Em outras palavras, você empresta a uma baixa taxa, e então empresta a uma taxa maior. O comerciante que usa a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Ao alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente lucrativo. Além de capturar a diferença de taxa, os investidores também verão o valor do maior aumento da moeda à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que impõe seu valor. Os exemplos da vida real de um comércio de ienes podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuíram as suas taxas de juros para quase zero. Os investidores aproveitariam essas taxas de juros mais baixas e emprestariam uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Uma vez que a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar consideravelmente o retorno. Por exemplo, 10 vezes a alavanca criaria um retorno de 30 em um rendimento de 3. Se você tiver 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar o comércio de troca de moeda do exemplo acima, você ganhará 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você apenas investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor dos pares de moedas permanece inalterado ou se aprecie. Portanto, a maioria dos traders carry forex se olha não apenas para ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante esta transação, a principal coisa a lembrar aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros de carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorize em relação à moeda de maior rendimento, o ganho obtido entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Como os negócios são de longo prazo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como o aumento das taxas na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre os pares de moedas, consulte Usando as correlações monetárias para sua vantagem. Fazendo sentido do relacionamento EuroSwiss Franc e forças atrás das taxas de câmbio.) Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse A taxa foi de 10, proporcionando uma oportunidade de comércio de carry para os comerciantes reduzir o dólar dos EUA e prolongar o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue 1.000 EUA a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo o produto por um ano. Supondo que nenhuma moeda mude, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para US dólares, valerão 1.100 US. Mas, como o comerciante tomou emprestado 1.000 EUA em 5, ele ou ela deve 1.050 EUA, fazendo o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve uma nova crise na Rússia. Como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não cumpriu sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial na medida em que os participantes do mercado venderam suas posições cambiais russas. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converteriam em apenas 550 US (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Como o comerciante deve 1.050 EUA, ele ou ela perderá uma porcentagem significativa do investimento original nesse comércio de transações devido à flutuação das câmeras, mesmo que as taxas de juros na Rússia sejam maiores do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseada Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, veja Preços de Mercadorias e Movimentos de Moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que estão subjacentes ao forex e impactar o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão mudando constantemente de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como certos fatores econômicos afetam uma moeda do país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado cambial.
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