Teoria moderna da carteira - MPT BREAKING DOWN Teoria moderna do portfólio - MPT Uma visão importante fornecida pela MPT é que as características de risco e retorno de investimento não devem ser vistas sozinhas, mas devem ser avaliadas pela forma como o investimento afeta o risco e o retorno das carteiras globais. O MPT mostra que um investidor pode construir um portfólio de ativos múltiplos que maximizarão os retornos para um determinado nível de risco. Da mesma forma, dado um nível desejado de retorno esperado, um investidor pode construir um portfólio com o menor risco possível. Com base em medidas estatísticas, como variância e correlação, um retorno de investimento individual é menos importante do que o comportamento do investimento no contexto de todo o portfólio. Risco de Carteira e Retorno Esperado O MPT faz a suposição de que os investidores são avessos ao risco, o que significa que eles preferem um portfólio menos arriscado para um nível mais arriscado para um determinado nível de retorno. Isso implica que um investidor assumirá mais riscos se ele ou ela estiver esperando mais recompensa. O retorno esperado da carteira é calculado como uma soma ponderada dos retornos dos ativos individuais. Se um portfólio continha quatro ativos igualmente ponderados com retornos esperados de 4, 6, 10 e 14, o retorno esperado das carteiras seria: (4 x 25) (6 x 25) (10 x 25) (14 x 25) O risco de carteiras é uma função complicada das variâncias de cada ativo e as correlações de cada par de ativos. Para calcular o risco de uma carteira de quatro ativos, um investidor precisa de cada uma das quatro variações de ativos e seis valores de correlação, uma vez que existem seis possíveis combinações de dois ativos com quatro ativos. Devido às correlações de ativos, o risco total da carteira, ou desvio padrão. É inferior ao que seria calculado por uma soma ponderada. Fronteira Eficiente Cada combinação possível de ativos que existe pode ser plotada em um gráfico, com o risco de carteiras no eixo X e o retorno esperado no eixo Y. Esta trama revela as carteiras mais desejáveis. Por exemplo, suponha que o portfólio A tenha um retorno esperado de 8,5 e um desvio padrão de 8 e que o portfólio B tenha um retorno esperado de 8,5 e um desvio padrão de 9,5. O portfólio A seria considerado mais eficiente porque tem o mesmo retorno esperado, mas um risco menor. É possível desenhar uma hipérbole inclinada para cima para conectar todas as carteiras mais eficientes, e isso é conhecido como a fronteira eficiente. Investir em qualquer carteira que não esteja nesta curva não é desejável. Harry Markowitz foi premiado com o Prêmio Nobel pelo desenvolvimento do portfólio eficiente de MPT. Markowitz Tempo real após o horário Pré-mercado Notícias Citação do resumo das notas citadas Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a pedir. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias de mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós.
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